指数增强基金与指数基金存在多方面的区别，具体如下：
投资策略：
指数基金：是一种被动型投资工具，完全按照所选定指数的成份股及权重比例进行投资，目的是紧密跟踪标的指数的表现，追求与指数相近的收益率。其投资组合的构建主要是复制指数成分股，尽量减小跟踪误差，以实现与市场同步成长。例如，沪深 300 指数基金就会按照沪深 300 指数的成分股和权重来构建投资组合。
指数增强基金：在跟踪指数的基础上，融入了一定程度的主动管理策略。大部分基金资产会按照基准指数进行配置，余下的资产则由基金经理进行主动投资操作，如对成分股的权重进行调整、优选个股、进行行业或风格偏离等，力求获取超越指数的超额收益。
收益表现：
指数基金：收益与所跟踪的指数基本保持一致，在市场行情与所跟踪指数走势相符的情况下，能获得较为稳定的收益。但如果市场整体表现不佳，指数基金的收益也会受到影响，难以获得超额收益。
指数增强基金：在市场行情向好时，由于有主动管理策略的加持，可能获得比指数基金更高的收益；在市场行情较差时，其主动管理策略不一定能有效抵御风险，收益表现可能会弱于指数基金，但总体上仍有获取超额收益的机会。
跟踪误差：
指数基金：跟踪误差较小，通常要求紧密跟踪标的指数，尽可能地减少与指数之间的偏差，以便精准地反映指数的走势和变化。
指数增强基金：跟踪误差相对较大，因为其在跟踪指数的同时进行主动管理操作，不可避免地会与指数的走势产生一定的偏离，但这种偏离一般在合理范围内。
管理费用：
指数基金：管理费用相对较低，因为其投资策略较为简单，不需要进行大量的研究分析和主动投资决策，运营成本较低。
指数增强基金：管理费用通常比指数基金略高，这是由于其需要基金经理运用主动管理策略进行投资操作，涉及到更多的投研工作和管理成本。
风险特征：
指数基金：风险相对较为分散，因为它投资于指数的众多成分股，降低了单一股票对基金的影响。其风险主要来自于市场的系统性风险，即整个市场的波动对基金的影响。
指数增强基金：除了面临市场的系统性风险外，由于主动管理策略的存在，还可能面临选股失误、权重调整不当等非系统性风险。如果基金经理的主动管理策略失败，可能会导致基金的表现大幅落后于指数。
