有会员想看蓝晓科技，今天他来了！
总市值88亿，TTM47.5，动态40，静态35，看来今年业绩不咋样啊。
2001年成立，2015年上市。位于西安，归类于化工行业。
一、主营业务
吸附分离技术是众多工业领域所需的基础技术，是一种可实现高效提取、浓缩和精制的重要化工分离 手段，在下游生产过程中起到分离、纯化的作用，在生物医药、金属、食品、环保、化工和水处理等领域 获得广泛应用。公司主营业务是吸附分离材料以及围绕吸附材料为核心提供配套的系统装置，由此创新发 展而来的一体化解决方案。公司产品主要应用工业领域包括：金属、环保化工、生物医药、食品等工业领域。公司结合自身的材 料、应用工艺和系统装置三大技术优势，提出的吸附分离技术现代服务业模式，是行业新的商业模式。公 司是产业链中跨材料和装置两个链节、唯一能提供自主知识产权设备的设计和制造的材料供应商。在近二十年的发展中，公司主要技术集中于特殊应用领域的技术产品和服务部分重大创新技术产业化，改变了下 游工业领域的产业格局，典型案例有：头孢酶法生产、氧化铝拜耳母液提镓、盐湖卤水提锂、中低压色谱 提取工业大麻、固相载体用于多肽药物纯化等应用领域。
二、实控人
寇晓康先生担任公司董事、总经理职务；高月静女士担任公司董事长职务；寇晓康先生、 高月静女士系夫妻关系，共同构成公司实际控制人。
高月静女士:1969年出生。毕业于西北工业大学,博士学历,中国国籍,无永久境外居留权。1998年至2000年,高月静女士在新加坡国立大学理学院留学从事改性功能高分子材料研究。2000年至2001年,在新加坡ESE公司从事研发工作,为国务院特殊津贴专家,西安市引进海外高层次创新人才、西安市委专家决策咨询委员会委员。高月静女士回国后创立蓝晓科技,并自公司设立至今一直担任公司董事长,目前还担任鹤壁蓝赛董事。
寇晓康先生:1967年出生。毕业于西北工业大学,硕士学历,中国国籍,无永久境外居留权。寇晓康先生自1990年起进入西安电力树脂厂工作,曾担任技术员、研究所所长、总工程师。2005年加入本公司。寇晓康先生是全国行业权威期刊《离子交换与吸附》编委、南京大学产业教授、西北工业大学、西安建筑科技大学硕士生导师,国务院政府特殊津贴专家、陕西省三秦人才,二次获得国家科学技术进步二等奖。寇晓康先生自2011年起至今任本公司董事、总经理,目前还担任南大环保董事、西安蓝朔董事长。
夫妻两个人都是高学历，技术型的创业者，应该是比较靠谱的，不过视频感觉都是中规中矩，少了点魄力和激情。
三、客户过于集中
前五大客户占了营收的43%，太夸张了，尤其第一和第二大客户，占了37%，万一……你懂的。
四、经营业绩
2.465亿 1.397亿 6830万 5627万 4551万
过去几年的扣非业绩如上。
10.12亿 6.320亿 4.442亿 3.324亿 2.954亿
过去几年的营收如上。
业绩增长喜人。
2019年业绩是巅峰，但是今年三季度显然增速放缓。2020年达不到2019年的增速了。
现金流很难看，我觉得这是短板。
总结
看了这个公司，感觉公司有竞争力，国内几乎没有竞争对手，但同时说明这个公司的业务非常冷门，市场并不大。就算进行了国产替代，他的天花板太低了。所以这是个限制。
还有就是现金流不稳定，和主要销售对象过于集中，会存在一定风险。
优异的毛利率和营业净利润率说明公司的竞争优势。
但是归根结底，我觉得还是太贵了。2.5亿的扣非计算的话，给与30倍PE，也就是75亿，但是现在市值已经到了88亿。
况且今年三季度显示各项显示，下滑幅度不小。
刚刚增发，我觉得顶住增发价格比较好：
24.69是增发价格，目前股价40，如果股价能够跌倒30以下，我觉得还是值得入手的。毕竟企业有自己的核心技术，有稳健的发展。总体还是不错的，就是稍微贵了点。