资深散户交易者恩德里克（Endrick）在一篇自己的交易博客中分享了对“心理止损”的定义和理解，文章很好地总结了心理止损对普通交易者的影响和意义。下面，就让我们通过此文一起来详细了解心理止损与交易的关系！
什么是心理止损？
止损是所有交易者绕不开的话题，止损的目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。一般情况下，心理止损是指交易者应在适当的地方停止交易，但通常没有。因此，对绝大多数交易者而言，心理止损是其亏损的重要因素之一。
但心理止损也并非一无是处。使用心理止损就要求交易者监控头寸，以防区间的损失增加。因此，心理止损通常被短线交易者使用。短线交易者经常实施心理上的止损，因为有许多短线交易因素可以在一日之内实现。
例如，一个订单可能会触发一个固定的止损水平，但交易者知道这是一个短期现象，因此不需要退出交易。日内交易者也经常看到日内价格的快速飙升，使得价格瞬间超出支撑或阻力位的现象。但是，如果技术或基本因素没有改变，这种情况并不一定需要退出市场，因此，他们也会在此时使用心理止损。
基本面交易者也可从心理止损中获益，因为他们不需要在固定价格上止损；他们意识到价格会波动，只要基本面指向有利可图的位置，他们就可以继续交易。一旦基本面发生变化，他们就应该退出头寸。
让我们举个简单的例子：假设你在1.1000价位做多欧元/美元。你的心理止损点位是1.0000，点差为100点。
如果欧元/美元下跌100点(如上图所示)，我们将不得不关闭这笔不成功的交易，并将损失限制在100点以内。但不幸的是，人性远比这复杂。在损失100点后，你开始犹豫是否过早退出交易，你会不断问自己各种问题，试图推迟退出交易。而这就是你开始打破自己规则的时候。可想而知，心理止损如果运用不当，会带来多大的风险！
交易是按计划进行的吗？
心理止损是指当价格达到一定的心理水平时，你向自己承诺的止损顺序。但你曾经触发过这样的指令吗？新手交易者通常对使用强行止损非常犹豫。事实上，如果你想建立一个成功的策略，止损的设定是最好的起点。
而强行止损则是你在交易时预先定义的止损顺序。在进行交易时，交易者通常同时输入止损指令的参数。因此，强行止损消除了持续监测价格走势的需要。它会在价格到底指定点位后自动为你提供保护，使你免受意外价格波动的影响。
在接受损失并手动了结某个头寸，还是使用预定的止损水平自动了结头寸的两个选项中，你会选择哪一个？是前者（心理止损）还是后者（强行止损）？实际上，许多机构交易员并不会使用强行止损。他们有特定的交易策略，大多是长期策略，而且训练有素。
想象一下，如果你有一个巨大的资本基础，而且你非常有经验。在这种情况下(如果你是机构投资者)，你可能不需要强行止损。此外，机构交易员可能没有使用任何杠杆，而且能够承受比普通散户交易者更大的波动。
而作为一名散户交易者，采用强行止损策略比依赖心理止损要好，因为心理止损可能永远得不到执行！
如何使用心理止损？
心理止损更适合非常有经验的交易者和拥有大量资金的人/机构；也适用于在交易中不使用任何杠杆的交易员。使用心理止损的交易者应该注意以下几点：
首先，心理止损可以用于比预期更早的头寸退出，而不应该只用于给一个头寸更多的浮动空间。其次，当最初的入市条件不再有效或已经消失时，也应该使用心理止损来退出交易。
此外，如果要使用心理止损，交易员必须了解即将发生的事件，此类事件可能对他们的头寸产生重大影响。这些事件包括与交易工具相关的事件，例如美联储新闻或美国即将发布的经济数据。如果头寸没有得到监控，风险没有得到充分控制，这些事件可能导致巨额损失。
心理上的止损会考验一个人的交易纪律。相信我，当下跌越来越深时，恐慌按钮就会变得越来越诱人。不管你认为自己有多强大，一旦下跌累积了更大的损失，你就会有这种感觉。此时，使用动态支撑位和阻力位来帮助你确定心理止损的点位，会更加有效。
对于普通交易者，由于交易经验不够丰富，使用心理止损的风险会较高。因此，不建议散户交易者使用心理止损。对于新手来说，更应该做的事是把精确的规则写下来，并一丝不苟地遵循。应该认真对待交易，把它当作一门生意来对待。一旦你失去注意力，事情就会失控。所以，在未能积累足够的交易经验和制定足够可靠的交易策略之前，远离心理止损是大多数交易员的最佳选择！