基金折价率是指基金单位净值小于基金资产净值的百分比，也称为基金溢价率的相反情况（尽管通常不直接称为溢价率，但为了对比理解可如此表述）。在封闭式基金中，由于基金份额不能在基金成立后直接赎回，而是像股票一样在二级市场上交易，因此会出现基金的实际净值（即基金资产净值）与二级市场上的交易价格（即单位市价）之间的差异。当二级市场上的交易价格低于实际净值时，就形成了折价交易，此时计算的折价率即为基金折价率。
基金折价率的计算方法
基金折价率的计算方法为：
基金折价率 = (基金资产净值 – 基金单位净值) ÷ 基金资产净值 × 100%
但更常见且直接用于评估封闭式基金折价情况的公式是：
折价率 = (单位份额净值 – 单位市价) ÷ 单位份额净值 × 100%
根据此公式：
当折价率大于0时，表示基金处于折价状态，即单位市价低于单位份额净值。
当折价率小于0时，实际上表示基金处于溢价状态，但这种情况在封闭式基金中较为罕见，因为封闭式基金的交易价格通常低于其净值。
基金折价率的意义
基金折价率反映了市场对封闭式基金未来表现的预期、基金的流动性状况以及投资者的情绪等多种因素。高折价率可能意味着市场对该基金的未来表现持悲观态度，或者认为该基金的流动性较差，难以以接近净值的价格卖出。然而，对于投资者而言，高折价率也可能提供了一定的投资机会，因为购买折价率较高的基金可能在未来净值恢复或市场价格上涨时获得额外的收益。
注意事项
基金折价率是评估封闭式基金的一个重要指标，但并非唯一指标。投资者在做出投资决策时，还需要综合考虑基金的投资目标、管理团队、历史业绩等多个方面。
基金折价率会随着市场情况的变化而变化，投资者需要密切关注市场动态和基金净值的变化情况。
不同类型的基金（如开放式基金、ETF等）并不存在折价率的概念，因为它们的交易价格通常与净值保持一致或接近。
